摘要：

　　(1)2008年二季度，机械板块总体持仓市值降幅较大。基金重仓持有机械板块个股总股数为5.43亿股，与一季度相比略升3.03%；但持仓市值仅为100.17亿元，与一季度相比降幅较大，降幅为42.31%。(2)从持仓结构上看，工程机械及军工板块仍是投资热点。2008年二季度前十大重仓股(按持股数)共计持股数为4.53亿股，占机械板块总持股数的83.36%。上述公司被重仓的主要原因：一是公司所处行业处于景气周期且公司业绩可以实现确定性增长；二是具有资产注入及整合概念。(3)基金持仓个股变动。新增机械板块重仓股7只，剔除机械板块重仓股5只，其中增仓幅度较大的前三家依次是天马股份  （002122）、天地科技  （600582）和大族激光  （002008），减仓幅度较大的前三家依次是上海机电  （600835）、中国船舶  （600150）和广船国际  （600685）。(4)在国家政策的推动下，预计未来三年装备制造业将保持稳定发展，我们继续看好装备制造业中的工程机械、重型机械、航天航空等子行业，并积极关注行业内的龙头企业，维持对的中联重科  （000157）“买入”的评级，对三一重工  （600031）、徐工、山推股份  （000680）、西飞国际  （000768）、火箭股份  （600879）、太原重工  （600169）、天地科技、天马股份的“增持”的评级。

　　2008年二季度机械股基金持仓变动分析(研报)