今年3月，公司绕过中金集团直接由上市公司出资收购了久盛矿业公司的股权，这预示着股份公司整合金矿资源的力度加大，根据公司与中金集团签订的《后续资产转让框架协议》，公司在前次增发后的12个、24个月和不确定的时间分别将受让集团的其他一类、二类和三类企业，因此，后期的资产注入仍然非常值得期待，预期未来2年，股份公司的黄金储量将增加到700-1000吨，增加幅度达150%~255%。

　　由于公司新项目尚处于可行性研究阶段，且预期投产要到09年末，因此，我们暂时维持对公司08年2.33元，09年2.7的盈利预测，如考虑到后续资产注入，09年3.82元的盈利预测，并维持公司“推荐”的投资评级。