中期业绩增长50%以上，符合预期。中期业绩增长除公司内生增长外，主要来自以下两项非经常性收益：1季度收到厂区用地拆迁补偿款，实现非流动资产处置收益5034万元；出售交通银行136万股，实现收益约为1000万元。

　　不考虑可能的股权整合，维持金龙汽车  （600686）进入该2008-2010年每股收益分别为0.80元、0.82元、0.98元的业绩预测，未来三年年复合增长16%。公司目前的估值水平接近历史底部，估值进一步下调的风险不大。考虑到可能的股权整合为公司业绩带来正面影响，金龙汽车目前的股价具有一定的安全边际，未来六个月目标价12元，相当于2008年15倍P/E，维持“推荐”的投资评级。