摘要

　　投资评级：我们上调公司至“强烈推荐-A”评级。我们认为，在铁路建设的上升期中，随着公司的管理效率、施工效能的提升以及宏观大环境的可能改善，公司业绩上升的空间巨大。我们确信，公司的基本面良好，目前的股价还没有反映出公司真实价值，建议投资者战略性建仓。

　　风险提示：目前最大的风险来源于市场风险，如果市场估值一再下降，我们也不排除公司股价有进一步下降的可能。

　　中国铁建：投资价值逐渐显现 强烈推荐-A(研报)