十字战略加速发展，估值具有吸引力：7月底公司在信阳的生产线点火，6月份和7月份公司在四川渠县和万源的两条生产线相继开工，再考虑明年初投产的4条熟料生产线，我们预计公司今明两年水泥及熟料的净销量分别达到2510万吨和3300万吨，产能仍处于高速成长期。余热发电则在明年中期左右集中投产。

　　我们预计公司今明两年的eps分别达到1.06元和1.54元，目前股价具有吸引力，我们维持公司“买入-A”的投资评级，12个月目标价30.72元。