摘要

　　08年6月末，不良贷款规模比例继续双升，短期趋势难以改变；信贷成本上升；跨区域经营初见成效；拨备覆盖率继续高位回落。

　　宁波银行  （002142）净利差仍然在上升，但已经趋缓。

　　08年6月末，个贷余额和占比都下降; 房地产贷款占比较低；活期存款占比下降，定期化倾向加剧。

　　08年上半年，宁波银行总资产收益率继续提高，费用收入比因开异地分行而上升。

　　从宁波银行的中报看，宁波银行业绩略超预期。主要是因为规模扩张、非息收入增长、税负下降超出预期。

　　向上微调宁波银行业绩预测。即将公司2008年全年净利润预测由14.07亿元上调至14.7 亿元，净利润同比增长55%，摊薄后每股净收益为0.59元；每股净资产为3.65元；2009年全年净利润为18.88亿元，同比增长28.42%，每股净收益为0.76元，每股净资产为4.16元。

　　宁波银行：利润增长超预期 目标价14.5元(研报)